竞博JBO官网·英搏尔2023年年度董事会经营评述

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求

　　新能源汽车产业作为国家战略性新兴产业，是新质生产力的重要阵地，依靠高效协同的产业体系，依托产品创新和产销规模上的优势，新能源汽车产业实现从量变到质变，从自主到自强的跃升。我国目前已成为全球最大的新能源汽车消费市场，并成为自主品牌汽车市场占有率持续提升的重要驱动力。

　　在政策和市场的双重推动下，中汽协数据显示，2023年我国新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，实现持续快速增长。其中，我国新能源汽车出口达120.3万辆，同比增长77.6%，成为推动汽车出口增长的新动能，为全球绿色低碳出行作出一定贡献。

　　此外，根据中汽协发布的数据，2023年国内商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。其中，新能源商用车产销量占商用车产销量的 11.5%和 11.1%。随着电池成本的降低、三电技术的日益成熟以及充换电设施的完善，新能源商用车的经济性愈发明显，为新能源商用车市场带来了广阔的发展前景。

　　中汽协预测，2024年新能源汽车预计销量有望达到1150万辆，渗透率达40%。受益于新能源汽车行业的增长，新能源汽车动力系统（驱动总成和电源总成）及其电机、电控等核心产品市场需求亦将同步增长。

　　全球来看，发展新能源汽车产业，是保护环境，减少温室气体排放，实现“碳达峰、碳中和”的重要路径之一。

　　我国新能源汽车产业经过多年不懈发展，形成较为完备的供应链和自主可控的产业体系，在产业规模和产品智能化等方面取得领先，部分新能源车企甚至实现技术输出，自主车企在快速提升国内份额的同时，纷纷制定出海战略，未来有望在全球汽车产业格局重塑的过程中获得更多市场份额。

　　新能源汽车作为实现节能减排、经济高质量发展的重要手段，是汽车产业转型升级的重要方向，其推广需要大量资本投入和技术支撑。在中国、日本等国家新能源汽车快速发展的同时，欧盟国家在推动新能源汽车产业发展的过程中遇到如充电基础设施建设缓慢、供应链不完善等挑战，在政策实施节奏上有所调整，但发展新能源汽车的总体方向并未改变。

　　随着新能源汽车行业的快速发展，产品加速迭代，为消费者推出更具吸引力的产品，在推动新能源汽车销量增长的同时，也加速了新能源汽车行业新的竞争格局形成。2023年新能源汽车销量前十的车企，占据新能源汽车销售总量的86.8%，格局分化的局面逐渐形成。

　　展望2024年，新能源汽车行业竞争仍将较为激烈，对车企产品创新、产销规模和成本控制等能力提出了更高要求。在新能源汽车动力系统领域，小型化、轻量化、集成化成为行业发展趋势。为实现驱动系统的小型化、轻量化和自动化，驱动电机扁线化、油冷化将成为主流。此外，车企为实现新能源汽车更快捷的充电和提升续航里程，纷纷推出800V系统高压架构车型，对动力系统核心零部件提出了更高的技术要求，基于第三代半导体（SiC/GaN器件)的驱动系统、电源系统将成为行业发展方向。

　　综上，新能源汽车市场仍将快速发展，驱动总成和电源总成产品市场需求持续增长。在满足产品高可靠性的前提下，拥有充足的产能储备、先进的自动化制造能力、提供高度集成化的解决方案和具有较强成本控制能力的零部件企业，才能更好的满足行业发展需求，迎来规模化发展机遇。

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求

　　英搏尔深耕新能源汽车动力系统近二十年，是国内少数同时具备新能源汽车电驱系统和电源系统自主研发、生产能力的领军企业，拥有成熟的动力系统解决方案以及丰富的产品类型。创新的“集成芯”技术方案具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽、长安、东风、长城、奇瑞、江淮、小鹏等车企的长期合作；同时，公司的产品在新能源商用车、非道路车辆等领域获得广泛应用。

　　公司始终聚焦客户需求，以高质量的产品力，持续为客户创造价值，致力于成为国际一流的新能源汽车动力域整体解决方案提供者。公司拥有珠海和山东两大生产基地，具备年产百万台套产品的生产能力，在珠海和上海设有研发中心，同时在北京、深圳设有研发部，先进的制造能力、专业的研发团队、完整高效的供应链体系，构建了公司核心竞争力。

　　2023年，公司实现营业收入19.63亿元，同比减少2.12%；实现归属于上市公司股东的净利润8,236.15万元，同比增长234.33%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,142.24万元。影响报告期内公司业绩的主要因素包括：

　　（1）公司2023年营业收入与2022年基本持平。报告期内，新能源汽车市场竞争较为激烈，比亚迪（002594）、埃安、理想等车企贡献了行业主要增量，公司潜在客户正有序开拓中，尚未形成批量供货；此外，公司于2023年上半年完成“集成芯”产线的建设和产品方案升级，下半年定点项目陆续量产，营业收入同比恢复增长，其中，第四季度营业收入7.03亿元，创单季度营业收入新高。

　　（2）报告期内，新能源车企普遍采用规模优先、价格竞争的策略来提升市场占有率，导致行业盈利能力承压，公司克服压力，实现净利润的增长。原因如下：一方面，公司持续聚焦新能源汽车核心领域，通过技术创新，实现技术研发及迭代，降低了产品成本。另一方面，随着大宗商品价格回落及芯片等电子器件供应逐步平稳，公司联合供应商协同开发实现零部件降本，公司盈利水平得到提升。此外，公司推进产品集成化、平台化生产，并推进管理变革，优化组织架构和运营机制，提升了运营效率，优化运营成本。

　　公司构建了驱动系统和电源系统货架式产品矩阵，电源总成出货47.16万台，电控及驱动总成出货85.20万台，其中，新能源汽车行业电控及驱动总成出货39.19万台。

　　2023年公司新能源汽车配套产品营业收入占比由79.63%提升至80.93%，总成产品销售收入占比超60%，其中，驱动总成营收达到5.81亿元；电源总成营收达到6.27亿元。

　　2023年，公司在商用车、非道路车辆等领域积极布局，完成了北汽福田商用车、吉利远程商用车、林德叉车、诺力叉车、比亚迪电摩等项目定点。

　　产品研发：公司根据国内外新能源汽车的技术发展趋势，结合车企客户配套需求，进行新能源汽车动力系统（驱动总成、电源总成及电机、电控）产品平台化开发或进行创新技术储备。

　　公司实施产品开发主要经历以下几个阶段：新产品概念的提出与批准、新产品开发项目的策划、新技术与新工艺的预研、产品的设计开发与验证、过程的设计开发与验证、产品与过程的确认与批准、产品的量产与持续改进。

　　项目开发：公司利用先进的技术和产品为客户提供系统解决方案，在满足车企各阶段评审要求后，项目开发团队与车企客户进行共同产品开发、实验检测、送样测试、产线规划等工作，满足客户项目开发节点，保障项目导入量产。

　　公司产品销售主要采取直销模式，客户主要为车企与大型零部件集成商。通过同车企的交互，获取车企具体项目需求，结合公司的技术和解决方案，参与客户项目的竞标，提供高质量的解决方案和优质的服务，获取客户项目定点。

　　公司按照合同履行订单交付，对重点客户派遣常驻销售专员进行现场服务，并做好车企后续车型项目的需求跟踪。

　　公司采购部门联合技术中心、质量中心，持续为战略供应商赋能，提升公司的交付及成本控制能力。并根据项目和订单需求，开展审核评估工作，持续优化供应商资源。采购部根据销售中心和计划管理部的需求预测和排产计划，适时调整供货计划，实现敏捷交付。

　　公司采用订单式生产模式组织生产。公司根据客户下达的订单组织生产，完成整个生产流程，实现对外销售。

　　公司坚持自主研发道路，根据客户动态多样性需求，进行产品升级和工艺革新，形成多项业内领先的核心技术，推动了新能源汽车产业发展。

　　公司拥有电源系统、驱动系统、电机、电控等动力系统产品，具有功率密度高、体积小、重量轻、成本优势明显等特征，产品在乘用车、商用车和非道路车辆领域均有成熟产品应用，广受客户认可。公司在新能源汽车电源产品、驱动总成、多合一驱动总成、电机总销量方面均位居国内第三方供应商前列，公司主要产品所在细分领域的行业地位如下：

　　新能源汽车电源总成一般集成车载充电机（OBC）、高压配电盒（PDU）、DC-DC转换器。2023年公司电源总成产品的配套车型进一步增加。与此同时，公司积极推进国产替代，与国内芯片企业加强合作，实现供应链的自主可控。根据产业媒体NE时代统计数据显示，2023年公司在车载电源总成的装机量为45.52万台，居国内市场Tier1供应商前3名。公司已推出基于800V高压架构的高功率密度第三代电源总成产品，其在体积、效率、电磁兼容、功率密度、成本等方面均具有较强的竞争优势，并实现高度自动化生产，为进一步拓展市场份额奠定了基础。

　　新能源汽车驱动总成，一般包含电机、电控、减速箱等三大部件。随着技术不断创新，为了获得更快捷的充电体验和更高的续航里程，800V系统高压架构成为车企的共同选择，扁线电机、应用第三代半导体SiC器件的电机等成为驱动系统产品的主流方向。公司依托“集成芯”技术方案，在满足小型化、轻量化、低成本等产品要求的同时，提升了功率密度，提高了产品使用寿命，增强公司产品竞争力。

　　公司“集成芯”驱动系统产品荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优秀创新成果”奖、“动力总成电气化”金辑奖。

　　新能源汽车一动力系统集成了驱动总成和电源总成，包含电机、电控、减速箱、车载充电机 OBC、高压配电盒PDU、DC-DC转换器六大部件。一动力系统需要企业具有完善的部件研发设计能力和系统集成能力，并且很好的解决如散热、EMC（电磁兼容性）、NVH（噪声、振动与声振粗糙度）、可靠性等问题，进而在产品体积、重量、功率密度和成本方面得到优化提升，使汽车前舱布置简便紧凑，可释放更多车内驾乘空间，提升了用户舒适性。公司凭借一动力系统产品多项技术创新和国内领先的量产交付能力，和华为等优秀企业，共同获得产业媒体NE时代颁发的国内多合一电驱动领先企业奖项。

　　随着新能源汽车市场结构由“杠铃型”向“纺锤型”转变，多合一动力系统解决方案成为车企降低成本的重要技术路径，公司是国内少数具有多合一动力系统量产能力的第三方供应商，公司多合一驱动系统产品在A0级、A级、B级车市场已获得多个定点并实现量产供货，后续有望在动力系统领域快速提升市场占有率。

　　以特斯拉、比亚迪为代表的新能源车企价格下沉，加速了B、C级车型降低成本的诉求，搭载大功率三合一驱动系统的车型也有望向多合一系统发展。公司为把握这一机遇，持续加大研发、装备、管理等方面投入，新建生产基地、购置智能化、高精度自动化产线，以构建更好的配套B、C级新能源汽车的能力。

　　汽车混动化发展是实现双碳目标的重要路径之一，混动车型因其经济性，无里程焦虑受到消费者的认可， 2023年新能源汽车销量构成中，插电式混合动力汽车销量为280.4万辆，同比增长 84.7%，车型销量增长迅速。混动系统通常包括内燃机、电池、电机和电机等组成部分，通过灵活智能的控制策略实现能量的优化利用，公司依托在电机产品领域的创新技术，成功配套上汽通用五菱混动车型。此外，公司与上汽大通，一汽大众，吉利等均有项目推进。

　　在A级及以上级别车型中，公司均配套驱动总成产品。单体电机主要搭载A00级新能源汽。